DEGIRO s'est-il bonifié avec l'âge ou a-t-il tourné au vinaigre?

Le broker DEGIRO était-il meilleur auparavant ? C'est la question à laquelle je réponds dans cet article.

J'avais déjà rédigé une revue complète de DEGIRO lors de l'ouverture de mon compte en 2017. Depuis, de l'eau a coulé sous les ponts, et j'ai souhaité effectuer un test actualisé de ce courtier pour le comparer aux ténors actuels du courtage.

Une plateforme et une application toujours agréables

Que ce soit sur PC, Mac, Android ou iOS, l'interface de DEGIRO reste épurée et plaisante à utiliser. C'était presque une révolution en 2017, mais aujourd'hui, de plus en plus de courtiers améliorent le design de leurs plateformes. DEGIRO n'est donc plus un cas isolé ; la plateforme de SAXO, par exemple, est tout aussi jolie et ergonomique.

Les quatre types de comptes DEGIRO

Il existe quatre types de comptes différents : Custody, Basic, Active, Trader et Day Trader. Lors de votre inscription, vous devrez choisir un compte Basic.

Après l'ouverture, vous pourrez passer aux autres types de comptes, qui offrent plus de choix dans les produits disponibles : options, turbos, ETF complexes, produits dérivés, etc.

Si vous ne négociez que des actions et des ETF, le compte Basic est largement suffisant.

DEGIRO a toujours eu la réputation d'être un courtier low-cost. Cependant, cet âge d'or est peut-être révolu, car DEGIRO a légèrement augmenté ses tarifs, tandis que de nombreux concurrents les ont diminués. La tendance générale étant à la baisse des frais de courtage, une hausse tarifaire peut être difficile à accepter pour les investisseurs.

Voyons si DEGIRO peut encore être considéré comme aussi bon marché qu'avant...

Tarifs DEGIRO pour les ETF en 2025

Pour les ETF, DEGIRO reste relativement peu coûteux, même si le courtier a augmenté ses tarifs sur ce type de produit. Désormais, vous payez 1 € pour les trackers figurant dans la Sélection Principale d'ETF du broker (au lieu de 0 € auparavant) et 3 € sur tous les autres (au lieu de 2 €). Ce tarif s'applique quel que soit le montant de l'ordre.

Il est important de noter que si vous exécutez un ordre d'achat chaque mois, le tarif ne changera pas. Cependant, si vous en exécutez davantage, les autres ordres devront être d'au moins 1 000 €. S'ils sont inférieurs à ce montant, le tarif passera à 3 €.

Assurez-vous également d'exécuter vos ordres sur la bonne place boursière pour bénéficier du tarif réduit. Souvent, vous devrez choisir Amsterdam. Si vous achetez vos ETF sur Xetra, à Londres ou à Paris, vous paierez le prix plein de 3 €. Pour en être sûr, simulez un ordre d'achat et arrêtez-vous avant de le valider : vous aurez ainsi un aperçu des frais estimés.

Tarifs DEGIRO pour les actions en 2025

Pour les actions, il vous en coûtera 2 € par ordre sur Euronext Paris, ainsi que sur les places boursières des États-Unis et du Canada. Dans la plupart des autres pays d'Europe, les ordres sont à 3,90 €. Sur les places étrangères comme l'Australie, Hong Kong, le Japon ou Singapour, ils sont à 5,00 €.

Le cas de l'Allemagne est particulier : les ordres d'achat d'actions sont à 5,00 € à Francfort, mais à 3,90 € sur Xetra et Tradegate.

Les frais automatiques de conversion des devises sont de 0,25 %, ce qui reste dans la moyenne du secteur.

Comment alimenter son compte DEGIRO ?

Faire un dépôt sur la plateforme est assez simple depuis son rachat par l'allemand flatexDEGIRO. En cliquant sur vos liquidités, une fenêtre apparaît. Cliquez sur le bouton bleu "Dépôt/retrait", choisissez "transfert manuel vers DEGIRO" et effectuez un virement au numéro IBAN qui apparaît.

Attention : il faut le faire uniquement avec le numéro de compte bancaire que vous avez fourni lors de votre inscription chez DEGIRO.

DEGIRO est-il fiable? Exemple d'un (gros) problème

Au cours de mes sept années d'utilisation de ce courtier, à part quelques bugs passagers, je n'ai pas rencontré beaucoup de gros problèmes, sauf peut-être un que je vais vous relater.

Je possédais une société midstream américaine appelée Enterprise Products Partners. Je l'avais achetée à un bon prix et elle payait un gros dividende, autour de 7%. Seulement, la forme juridique de cette société est une "Limited Partnership" (LP), et de ce fait, la gestion et la taxation de ses dividendes est complètement différente de celle des entreprises classiques.

En 2020, DEGIRO a donc décrété arbitrairement que cette gestion lui donnait un surplus de travail et a décidé de délister tout simplement toutes les entreprises LP de sa plateforme. J'ai donc reçu une invitation à solder ma position (donc la vendre) avant le 31 décembre 2020. Si je ne le faisais pas, le broker le ferait de toutes façons automatiquement à la fin de l'année.

Le hic, c'est qu'en 2020, le krach COVID était survenu juste après mon achat, accompagné de la forte baisse des sociétés pétrolières, qui restaient encore très décotées à la fin de l'année 2020. J'ai donc dû vendre ma position à -30%, qui m'aurait occasionné une perte sèche de 3800€ si je n'avais pas au moins un autre courtier avec des liquidités disponibles pour la racheter le même jour.

Mais vous savez le pire dans tout ça? C'est que DEGIRO n'a même pas daigné transférer gratuitement cette ligne vers un de mes autres brokers alors que sa vente et son rachat m'avaient coûtés deux fois des frais de courtages et la taxe belge sur les opérations de bourse.

Cette histoire rocambolesque m'avait un peu fâché avec DEGIRO sur le moment...

Sinon, le courtier est régulé par la BaFin (l'autorité de régulation allemande) depuis le rachat par Flatex. Comme chez beaucoup de brokers, vos liquidités y sont garanties jusqu'à 100.000€ et vos actifs financiers jusqu'à 20.000€.

Service client DEGIRO : une dégradation notable

En 2017, lorsque j'écrivais au service client, on me répondait en moins d'une heure. Aujourd'hui, il est parfois nécessaire d'attendre deux ou trois semaines avant d'obtenir une réponse, si tant est qu'on en reçoive une.

Nous sommes donc passés d'un service clientèle très rapide à un service excessivement lent, ce qui est regrettable. Toutefois, contrairement à celui de Trade Republic, par exemple, vous pouvez également joindre le courtier par téléphone jusqu'à 22h, ce qui est un bon point.

Les avantages de DEGIRO

• Frais de courtage compétitifs : On ne paie que 1€ par ordre d'achat ou de vente sur certains ETF, ce qui est très intéressant pour ceux qui investissent en mode DCA. Mais comme je le précisais plus haut, pour bénéficier de ce tarif, ils doivent faire partie de la Sélection Principale d'ETF de DEGIRO.
• Application claire et simple d'utilisation, tout en restant assez complète. C'était pour moi la première application de courtier qui était vraiment épurée, avec celle de Binckbank (courtier qui a maintenant été racheté par SAXO).
• Absence de frais d'inactivité et de frais de garde de titres, sauf sur les ADR.

Les inconvénients de DEGIRO

• Certains ordres de bourse passent par des intermédiaires de type PFOF (Payment For Order Flow), comme Tradegate, ce qui peut manquer de transparence. Quoiqu'il en soit, la pratique est assez opaque pour qu'on ne sache pas vraiment le pourcentage des ordres qui passent par Tradegate. Pour être certain de ne pas vous faire flouer, ne passez que des ordres à cours limité chez ce broker et aucun ordre "au marché".
• Service client moins réactif par email, bien que joignable par téléphone en semaine jusqu'à 22h.
• Les liquidités stockées sur la plateforme ne sont pas rémunérées. Quand on voit les taux d'intérêts actuels, on peut supposer que le courtier doit pourtant tirer des bénéfices conséquents des liquidités, mais sans les partager avec ses clients.
• Le broker prête vos titres sans vous reverser de rémunération, même si ces prêts peuvent générer des intérêts élevés. Vous avez bien lu : vous ne touchez pas le moindre euro sur vos titres prêtés à des hedge funds, parfois à des taux d'intérêt allant jusqu'à 10 ou 15%... Mouais...
• Certaines taxes ne sont pas prélevées à la source, ce qui oblige les investisseurs à gérer leur propre comptabilité annuelle. Par exemple, DEGIRO ne ponctionne pas les taxes sur les dividendes étrangers.
• Frais de connectivité de 2,50 € par an pour chaque place boursière utilisée. Si par exemple vous avez acheté des actions sur le NYSE, sur Euronext Paris et des ETF sur Euronext Amsterdam, vous devrez payer 7,50€ par an. Mine de rien, cette cotisation peut devenir élevée si vous investissez sur de nombreuses places boursières. À noter que la connexion à Euronext Paris et Euronext Bruxelles est gratuite si votre compte a été ouvert sur degiro.fr. Si votre compte est sur degiro.nl, ce sont Amsterdam et Bruxelles qui seront gratuites.
• Frais de gestion annuels de 1 € par ligne d'actions ou d'ETF, et de 7,50 € lorsque vous choisissez des dividendes sous forme d'actions au lieu de liquidités.
• En tarif Custody, DEGIRO prélève 1 € + entre 3 % et jusqu'à 10 % du dividende. Vous avez bien lu, ce n'est pas une blague, le courtier vous mange une partie de vos dividendes.
• Il existe toujours une "green list" d'actions américaines. Si votre titre n'est pas repris dans cette liste, son dividende ne bénéficiera pas de la réduction de la convention de double imposition et sera donc taxé aux États-Unis à 30 % au lieu de 15 %, même si vous avez rempli le formulaire W-8 BEN.
• L'inscription à une assemblée générale coûte la bagatelle de 100€ !
• Nos amis français le réclament à grands cris depuis des années, mais le courtier n'offre toujours pas la possibilité d'y ouvrir un PEA.

Mon top 3 des courtiers bourse pour les comptes-titres

Après des tests réels intensifs (parfois pendant plusieurs années), je classe maintenant comme suit les meilleurs courtiers pour les comptes-titres :

1. SAXO, avec la plus haute distinction.
2. LYNX BROKER, avec mention très bien.
3. Interactive Brokers, avec mention bien.
4. DEGIRO, avec mention honorable.

J'ai utilisé une douzaine de brokers différents pour établir ce classement, mais je précise pour nos lecteurs français que je n'ai jamais testé ni Boursobank, ni Fortuneo, ni Bourse Direct.

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