Portefeuille idéal : mon expérience avec ChatGPT

J'ai voulu tenter une nouvelle expérience en demandant à ChatGPT de me créer le portefeuille d'actions qu'il considère comme optimal pour l'année qui arrive. J'ai fait la même demande à Gemini, mais celui-ci a carrément refusé en expliquant qu'il ne pouvait pas donner de conseils financiers.

L'objectif est de dégager un rendement maximum sur un an, du 1er septembre 2025 au 1er septembre 2026. J'ai supposé que pour espérer dégager un bon rendement sur une période aussi courte, ChatGPT avait sans doute adopté une approche Trending Value.

Je n'ai pas donné de nombre précis de lignes à ChatGPT mais lui ai simplement fixé une somme de 3000 € maximum et lui ai demandé de "réfléchir longtemps" pour optimiser les résultats. Il a donc "pensé" pendant 1 minute et 37 secondes.

Après un suspense insoutenable, l'IA a choisi les 6 titres suivants : ASML, NVIDIA, Novo Nordisk, Roche, Rheinmetall et Société Générale.

Ce qui est amusant, c'est que l'algorithme vous détaille même le nombre de parts à acheter, du moins si votre courtier autorise les achats fractionnés. Dans le cas contraire, ChatGPT conseille d'arrondir au nombre le plus proche, par exemple 1 action à la place de 1,37.

La pondération du portefeuille de ChatGPT

• ASML - 30 % - 900 € - 1,37 part.
• NVIDIA - 20 % - 600 € - 3,84 parts.
• Novo Nordisk - 15 % - 450 € - 9,25 parts.
• Roche - 15 % - 450 € - 1,62 part.
• Rheinmetall - 10 % - 300 € - 0,18 part.
• Société Générale - 10 % - 300 € - 5,76 parts.

Bon, j'avoue que les deux dernières lignes de 300€ ne sont pas très adaptées pour optimiser les frais de courtage, mais sur des courtiers très low cost, ou en augmentant simplement les montants, ce n'est plus un problème.

On se retrouve donc avec un portefeuille qui mise 50% sur les semi-conducteurs/tech (ASML + NVDA), 30% sur la santé (Novo + Roche), et 20% sur deux paris thématiques européens (défense + banque).

Pourquoi ces actions?

• ASML est le leader mondial des machines de lithographie. Elle possède un quasi-monopole technologique pour la production des puces avancées indispensables à la fabrication de semi-conducteurs pour l’IA. Les principaux risques sont que ce secteur est très cyclique, que l'action ASML est déjà chèrement valorisée et qu'elle est dépendante de TSMC.
• NVIDIA est également surexposée à l'IA, avec les GPU et les datacenters. L'entreprise possède une forte croissance mais l'action est très volatile. Les risques sont une valorisation élevée (comme ASML) et une exposition importante à la Chine.
• Novo Nordisk est le leader mondial des traitements pour l'obésité et le diabète. Malgré l'apparition de compétiteurs, elle reste une machine à cash. La baisse récente de l'action peut constituer une opportunité mais il existe de réels risques commerciaux (concurrence d'Eli Lilly) et réglementaires.
• Roche n'a plus besoin d'être présentée. Ses résultats 2025 ont été solides jusqu'à présent et son pipeline est bien garni, constituant un moteur de croissance stable. Ici, les risques sont surtout une pression américaine sur les prix des médicaments et la concurrence des médicaments génériques une fois les brevets expirés.
• Rheinmetall offre une exposition directe à l'explosion des budgets de la défense en Europe. Selon moi, les risques sur ce titre sont surtout la dépendance de la société aux contrats publics et la relative cherté de son action.
• Société Générale est une banque française bien connue. Je pense qu'au travers de ce choix, ChatGPT a voulu choisir une société value/cyclique qui profite d’un bon environnement de crédit en zone euro. Les risques, comme ceux de toutes les banques, sont sa sensibilité aux taux d'intérêts et sa dépendance à la bonne santé de l'économie européenne.

Je les ajoute à un portefeuille virtuel

Concrètement, je place donc ces six actions dans un portefeuille virtuel pour pouvoir suivre leur évolution. Concrètement, j'ai "acheté" aujourd'hui tous ces titres aux cours suivants :

• ASML : 1,37 part à 638 €
• NVIDIA : 3,84 parts à 174 $ (148 €)
• Novo Nordisk : 9,25 parts à 49 €
• Roche : 1,62 part à 261 CHF (278 €)
• Rheinmetall : 0,18 part à 1746 €
• Société Générale : 5,76 parts à 53 €

La méthodologie utilisée par l'IA

ChatGPT m'explique qu'il a tout d'abord identifié des secteurs porteurs en 2025 et des méga tendances via des rapports de Morningstar, Reuters, FT et WSJ.

Il a ensuite choisi des thèmes précis qui, selon lui, bénéficient soit d'une bonne croissance structurelle (IA, santé, défense), soit de valorisations raisonnables (banques, Roche).

Il a ensuite repéré les leaders de ces secteurs, procédé à une vérification de leurs fondamentaux récents (croissance, marges, commandes, objectifs publiés en été 2025, etc) et a créé le portefeuille en tenant compte d'une bonne diversification géographique.

Rendez-vous dans un an pour le résultat

Comme nous n’avons aucune idée des compétences de ChatGPT en matière de stock picking, et qu’une période aussi courte reste fortement soumise à la variance, ce test doit être considéré avant tout comme une expérience amusante plutôt que comme une véritable stratégie d’investissement.

Dans un an, j’analyserai si son portefeuille a battu l’indice All Country World. Même si c’est le cas, cela ne prouvera pas grand-chose, mais cela vaudra peut-être la peine de creuser davantage.

Avertissement

Attention : je ne suis pas conseiller financier, et ChatGPT ne l’est pas non plus. Ce portefeuille modèle est présenté uniquement par intérêt scientifique : je suis simplement curieux de voir quel rendement annuel pourraient générer les choix d’une intelligence artificielle. Vous ne devez en aucun cas le reproduire sans avoir effectué vos propres recherches.

Les informations contenues dans cette analyse ne sont pas des conseils d'achat. Par conséquent, l’auteur ne pourra être tenu responsable en cas de pertes sur le(s) produit(s) concerné(s). Tout investissement comporte des risques de pertes. Pour plus d’infos, voyez nos mentions légales.

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